50'lerindeki Amerikalılar emekliliğe geçmiş kuşaktan daha mı hazır?

ABD'de 50'li yaşlarına giren milyonlarca kişi emekliliğe son virajı dönerken, hesaplarındaki tutarlar geçmiş kuşaklara göre çok daha yüksek. Ancak Federal Rezerv'in Tüketici Finansmanı Anketi verileri, daha büyük bakiyelerin otomatik olarak daha iyi bir emeklilik hazırlığı anlamına gelmediğini gösteriyor. Tasarruf sahipliğinin oranı üç on yılda yalnızca sınırlı ilerledi ve kazanımlar gelir grupları arasında eşitsiz dağıldı.

Emeklilik hesabı olanların oranı neden çok artmadı?

1989'da 50-59 yaş aralığındaki hane reislerinin %52'sinin emeklilik hesabı birikimi vardı. 2022'ye gelindiğinde bu oran %61'e ulaştı. Otuz üç yıl içinde işverenlerin geleneksel emeklilik sandığından 401(k) tipi planlara geçişiyle tasarruf sorumluluğu çalışanlara yüklendi; ayrıca federal mevzuat, işverenleri çalışanları otomatik kaydettirmeye teşvik etti. Buna rağmen katılım oranı sürekli yükselmedi.

İlgili: Hong Kong'un Fed dolar kaynağına erişimi tartışmaya açıldı: Etkisi sınırlı mı?

Oran 2007'de, Büyük Durgunluk'un hemen öncesinde %67 ile zirve yaptı. 2022'deki %61'lik seviye ise 1998 ve 2001'de kaydedilen düzeylerin bile altında. Uzun vadeli tablo, 1990'lar ve 2000'lerin başındaki hızlı yükselişten sonra %60 civarında salınan bir çizgiye işaret ediyor.

Medyan bakiye üç katına çıktı ama eşit büyümedi

Emeklilik hesabı olanlar arasında medyan bakiye, enflasyondan arındırıldığında 1989'daki yaklaşık 53 bin dolardan 2022'de 162 bin dolara yükseldi; bu, serinin en yüksek değeri. Artış düzenli olmadı: 1992-1995, 2007-2010 ve 2013-2016 dönemlerinde belirgin düşüşler görüldü. Ortadaki gerilemenin açıklaması 2008 finansal krizi; diğerleri, düşük bakiyeli yeni tasarrufçuların havuza girmesiyle açıklanabileceği belirtiliyor. 2019-2022 arasındaki sıçramada ise güçlü borsa, pandemi dönemi destekleri ve azalan harcamaların rol oynadığı değerlendiriliyor.

Bu kazanımlar herkese dokunmadı. Fed araştırması, emeklilik hesap bakiyelerinin yüksek gelirli ailelerde arttığını, gelir dağılımının alt yarısındaki ailelerde ise enflasyonla bile yarışamadığını ortaya koydu. Ayrıca 162 bin dolarlık medyan yalnızca zaten birikimi olanları kapsıyor; hesabı hiç olmayanlar dahil edildiğinde tipik bakiye çok daha düşük olurdu.

Yaklaşık üçte birinin hiç emeklilik kaynağı yok

2022'de 50'lerindeki Amerikalıların %61'inin emeklilik hesabı vardı; işveren destekli emeklilik sandıkları da eklendiğinde oran %70'e çıkıyor. Yine de yaklaşık üç kişiden birinin ne emeklilik hesabı ne de sandık bulunuyordu. Bu kişilerin başka varlıkları veya gelir kaynakları olabilir, ancak geleneksel emeklilik kaynaklarında önemli bir boşluğa işaret ediyor.

Birikimi olanlar için de tablo tam parlak değil: 162 bin dolarlık medyan, yaygın olarak atıf yapılan emeklilik kıstaslarının — örneğin 50 yaşında maaşın altı katı birikim önerisinin — gerisinde kalabiliyor. Bu durum, emeklilikte Sosyal Güvenlik ödemelerine daha fazla yaslanmayı, daha uzun çalışmayı veya aileden destek aramayı beraberinde getirebilir.

Kuşak karşılaştırması neden zor?

Bugünkü 50'likler çok daha büyük hesap bakiyelerine sahip; ancak önceki kuşaklar, garanti gelir sağlayan geleneksel emeklilik sandıklarına sahip olma olasılığının çok daha yüksek olduğu bir dönemde çalıştı. Bu nedenle hangi kuşağın daha hazır olduğu sorusunun net bir yanıtı yok: bakiyeler yükseldi, ama tasarruf sahipliğindeki ilerleme sınırlı kaldı ve 2000'lerin ortasından bu yana hatta geriledi.