Amazon CEO'su Jassy: Nvidia rekabet riski azalıyor

Amazon CEO'su Andy Jassy'nin son kazanç çağrısında sarf ettiği sözler, Nvidia'nın en büyük riski olarak görülen rekabet endişesini büyük ölçüde hafifletti. Jassy'nin açıklaması, yapay zeka çip pazarındaki liderliğini koruyan Nvidia için önemli bir güvence niteliği taşıyor.

Nvidia, son yıllarda yapay zeka alanında kurduğu ekosistemle dikkat çekiyor. Şirketin en güçlü grafik işlem birimleri (GPU) ve ilgili araçları, üç haneli büyüme oranları ve rekor gelir seviyeleri üretiyor. Son çeyrekte gelir yüzde 100 artışla 96 milyar doları aşarken, brüt marj da çeyrekler boyunca yüzde 70'in üzerinde seyretti. Bu performans, Nvidia hisselerinin son beş yılda yaklaşık yüzde 800 değer kazanmasını sağladı.

İlgili: Çinli matematikçiler yapay zekâyı araştırmalara taşımak için Pekin'de ittifak kurdu

Nvidia'nın rekabet riski neydi?

Yatırımcıların son dönemde en çok odaklandığı konu, yapay zeka çip pazarındaki rekabetin artmasıydı. AMD ve Intel gibi çip üreticilerinin yanı sıra Amazon gibi teknoloji devleri de kendi çiplerini geliştiriyor. Özellikle Amazon Web Services (AWS), dünyanın en büyük bulut sağlayıcısı olarak müşterilerine Nvidia'nın çiplerinin yanında kendi geliştirdiği çipleri de sunuyor. Amazon'un özel çiplerinin yıllık gelir run-rate'i 25 milyar doları aşmış durumda. Bu durum, Nvidia'nın pazar payını kaybedeceği endişesini besliyordu.

Andy Jassy'nin 15 kelimesi

Ancak Jassy, kazanç çağrısında bu endişeleri gideren bir mesaj verdi: "Öngörebildiğimiz sürece Nvidia'da çalışacak müşterilerimiz var." Bu sözler, Amazon'un çip işine Nvidia'yı değiştirmek için girmediğini, aksine müşterilere farklı fiyat noktalarında geniş bir seçenek yelpazesi sunmayı hedeflediğini ortaya koyuyor. Jassy ayrıca AWS'i Nvidia çipleri için "en iyi yer" yapmaya devam edeceklerini de vurguladı.

Yapay zeka talebi neden birden fazla oyuncu gerektiriyor?

Uzmanlara göre yapay zeka için hesaplama talebi o kadar yüksek ki, tek bir şirketin tüm dünya pazarına hizmet etmesi mümkün görünmüyor. Bu durum, birden fazla çip üreticisinin aynı anda kazançlı çıkabileceği anlamına geliyor. Nvidia'nın liderliğini koruyarak büyümesi, diğer oyuncuların da pazar payı elde etmesiyle çelişmiyor. Bu da çip sektörü için olumlu bir tablo çiziyor.

Piyasa verilerine göre Nasdaq 100 endeksi yüzde 0,94 artışla 29.644 puana yükselirken, S&P 500 yüzde 0,08 düşüşle 7.650 puanda işlem görüyor. Nvidia hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık yüzde 14 değer kazandı.