Çin, ByteDance ve Alibaba'nın Nvidia RTX PRO 5500 alımına izin verebilir

Çinli yetkililer, ByteDance ve Alibaba'dan Nvidia'nın RTX PRO 5500 işlemcileri için satın alma planlarını kendilerine bildirmelerini istedi. The Information'ın haberine göre bu talep, Pekin'in Nvidia çiplerine kısmi yeniden erişim izni verip vermeyeceğini tarttığının en somut işareti. Ne Çin ne ABD yönetimi şimdiye kadar herhangi bir onayı doğrulamadı; haber bir kararın değil, sürmekte olan görüşmelerin aktarımından oluşuyor.

Neden satın alma planı isteniyor?

Devletlerin şirketlerden satın alma planı istemesi, söz konusu alımlara izin verilip verilmeyeceğinin değerlendirildiğini gösteriyor. ByteDance ve Alibaba, Çin'de bilgi işlem kapasitesinin en büyük iki alıcısı konumunda. Pekin son iki yıldır bu şirketleri yerli çiplere yönlendiriyordu; şimdi bu iki devin Nvidia işlemcilerine yönelik talebini resmî olarak masaya yatırıyor olması, politika değişikliği ihtimalini gündeme taşıyor.

İlgili: Çinli matematikçiler yapay zekâyı araştırmalara taşımak için Pekin'de ittifak kurdu

Yerli alternatifler iki yılda ne kadar ilerledi?

Bu iki yıllık yönlendirme politika bazı sonuçlar üretmiş durumda. Alibaba bu ay, önceki modeline göre yaklaşık üç kat daha hızlı çalıştığı açıklanan kendi yapay zekâ hızlandırıcısını tanıttı. Çinli şirketler ihracat kurallarının gevşemesini beklemeden tasarımlarını yerli çiplere göre uyarladı ve iki yıl önce bulunmayan ürünleri göndermeye başladı. RTX PRO 5500 alımlarına izin çıkması, bu yerli alternatiflerin henüz yeterli yakınlığa ulaşamadığının kabulü olarak yorumlanabilir.

Nvidia için neden düşük riskli bir gelişme?

Nvidia'nın ortaklarına yansıyan tabloda şirket, son bir yılda yaklaşık 302,97 milyar dolar gelir elde etti ve piyasa değeri yaklaşık 5,4 trilyon dolar seviyesinde. Hisse, haberin yayıldığı gün 225,07 dolardan yüzde 0,22 primle kapandı; Çin kökenli olası bir gelir kapısı açılırken hissenin neredeyse kımıldamaması dikkat çekti. Bunun nedeni, şirketin mevcut tahminlerinde Çin gelirinin zaten çok düşük ya da sıfır varsayılması. Onay çıkması bu tabloya eklenen gelirim olurken, çıkmaması şirket için zaten yazılmamış bir kaybı ifade etmiyor. Şirket, ikinci çeyreğin sonunda Insider Monkey veritabanında 285 hedge fonu tarafından tutuluyordu; bu fonların toplam pozisyon değeri yaklaşık 94,7 milyar dolar ve önceki çeyrekteki 275 sahibin üzerinde.

Onay için iki hükümetin de kabulü gerekiyor

Kritik engel şurada: Pekin şirketlerinin almasına izin verese bile, Washington Nvidia'nın satmasına onay vermedikçe işlem tamamlanamıyor. ABD'de yasa koyucular şu anda ters yöne itiyor; Çin veri merkezi teknolojisinin hassas devlet sistemlerinden uzak tutulması için çalışıyor ve ihracat politikası giderek sıkılaşıyor. ABD yönetimi bu yönde hiçbir taahhütte bulunmadı.

Çinli çip hisseleri neden geriledi?

Haberin yayılması üzerine Çinli çip üreticilerinin hisseleri geriledi. Bunun olası okunuşu, Nvidia kanalının yeniden açılmasının iki yıldır korunarak büyütülen yerli tedarikçilerin müşteri tabanını zayıflatabileceği. Yani karar yalnızca daha güçlü işlemcilere erişim meselesi değil; Çin'in kendi ikame programını yavaşlatmaya hazır olup olmadığı sorusunu da içeriyor. Bu da süreci ticari olmaktan çok siyasi bir tercihe bağlıyor.

Piyasanın genel yönü ise haber gününde aşağıdaydı: Nasdaq 100 endeksi yüzde 0,7 gerileyerek 30.269 seviyesinde kapandı. Alibaba'nın hedge fon ilgisi de geriledi; Insider Monkey veritabanına göre şirket ikinci çeyrek sonunda 97 hedge fonu tarafından tutuluyordu, toplam pozisyon değeri yaklaşık 2,7 milyar dolar ve önceki çeyrekteki 102 sahibin altındaydı.