HOOD 93,60 dolara geriledi: Bernstein Robinhood gelir tahminlerini yükseltti

Yatırım bankası Bernstein, perakende işlem platformu Robinhood'a (HOOD) ilişkin gelir tahminlerini 2026, 2027 ve 2028 yılları için yükseltti; buna karşılık şirketin hisseleri için 160 dolarlık hedef fiyatında değişikliğe gitmedi. Analistler, tahminlerin gerekçesini hisse senedi ve kripto işlem gelirlerine ilişkin daha yüksek varsayımlar olarak açıkladı. Tahminler, Robinhood'un 2026 üçüncü çeyrek bilançosunun açıklanmasından bir gün önce yayımlandı.

Yükseltme rakamsal olarak ılımlı kaldı: Bernstein, 2026 gelir tahminini yüzde 3, 2027 tahminini yüzde 4 ve 2028 tahminini yüzde 3 artırdı. Yatırım bankası, üçüncü çeyrek gelirinin çeyrek bazında yüzde 13 artışla yaklaşık 1,5 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu artışta hisse senedi işlem hacimlerinin, opsiyon hacimlerinin, olay sözleşmesi hacimlerinin ve kripto işlem hacmindeki toparlanmanın birlikte etkili olmasını öngörüyor.

İlgili: ABD bankacılık regülatörü OCC'den topluluk bankalarına stablecoin çağrısı

Tahmin piyasaları kripto gelirini geçebilir mi?

Bernstein analistlerinin Pazartesi günü paylaşılan öngörüsüne göre tahmin piyasaları, Robinhood için kripto işlemlerinden sonra bir sonraki artımlı gelir kaynağı konumuna ilerliyor. Olay sonuçlarına dayalı sözleşmelerin işlem yapılmasına imkân tanıyan bu segmentteki gelirin bu yıl yaklaşık 650 milyon dolardan 2028'de 1,7 milyar dolara çıkmasını bekleniyor. Bu düzey, aynı yıl kripto işlemlerinden öngörülen yaklaşık 1,6 milyar dolarlık geliri geride bırakabilir.

Bernstein'ın hesabına göre tahmin piyasaları, şirketin 2028 için öngörülen 9,4 milyar dolarlık toplam gelirinin yaklaşık yüzde 18'ini oluşturacak. Analistler, platformun perakende odaklı yapısının olay sözleşmelerine olan talebi büyüttüğünü, segmentin böylece gelir tablosunda kalıcı bir kalem haline geldiğini vurguluyor. Robinhood gelir tahmini çerçevesinde bu segmentin ağırlığı, üçüncü çeyrek bilançosunda netleşmesi beklenen başlıklar arasında yer alıyor.

HOOD hissesinde fiyat tablosu ne gösteriyor?

Yükseltilmiş tahminlere rağmen Nasdaq'da işlem gören HOOD hisseleri Pazartesi günü düşüşle açılmaya hazırlanıyordu; Yahoo Finance verilerine göre ön borsa işlemlerinde fiyat 93,60 dolara geriledi. Hissenin son 12 aydaki kaybı yüzde 29'un üzerinde. Aynı gün teknoloji ağırlıklı endeksler de baskı altındaydı; Nasdaq 100 gün içi yüzde 0,79 değer kaybıyla 28.957 seviyesinde işlem görüyordu.

Robinhood'un üçüncü çeyrek bilançosu, tahmin piyasaları segmentinin büyüklüğünü ve şirketin gelir dağılımındaki ağırlığını netleştirmesi açısından yatırımcıların yakından izleyeceği açıklama olarak öne çıkıyor. Bernstein'ın öngörüsü, segmentin kripto gelirini aşması durumunda platformun işlem gelirinin farklı ürünler arasında daha da yayılması anlamına geliyor.