Jim Cramer Intel'i ilk sırada gördü: Micron ikinci sırada
Jim Cramer Mad Money'de Intel'i teknoloji listesinin zirvesine koydu, Micron'u ikinci sıraya yazdı. İki şirketin çip arzı sıkışıklığındaki farklı konumları…
Öne çıkanlar
- Jim Cramer, Mad Money'de Intel'i teknoloji listesinin bir numarası, Micron'u ikinci sıra olarak gösterdi.
- Intel'in ikinci çeyrek geliri %25 artışla 16,1 milyar dolara, veri merkezi ve yapay zeka geliri %59 artışla 6,3 milyar dolara ulaştı.
- Micron'un GAAP faaliyet marjı 80,4%'e yükseldi; DRAM stokları 120 günün altına indi.
- Intel CEO'su Lip-Bu Tan, bellek fiyatlarının beş ila yedi kat arttığını ve durumun kötüleşebileceğini söyledi.
- Hedge fonları iki hissedeki pozisyonlarını ikinci çeyrekte artırdı: Intel 138, Micron 184 fon.
Ünlü yorumcu Jim Cramer, 17 Eylül akşamı CNBC'de yayınlanan Mad Money programında Intel'i teknoloji hisseleri listesinin başına yerleştirdi ve Micron'u ikinci sıraya yazdı. Cramer, iki şirketin ürünlerinin arz sıkıntısı yaşadığını belirterek, "Intel, kulüp üyelerine söylediğim gibi, gösterinin en iyi hissesi; Micron ise ikinci" ifadesini kullandı ve kendisinin de Micron hissesi aldığını söyledi.
Arz darboğazı iki şirketi de etkiliyor
Cramer'ın gerekçesi, her iki şirketin de ürünlerinde yaşanan kıtlık. Intel'in ikinci çeyrek geliri yıllık bazda %25 artarak 16,1 milyar dolara ulaştı; Veri Merkezi ve Yapay Zeka gelirleri %59 yükselişle 6,3 milyar dolar oldu. Şirket, istemci tarafındaki arz kısıtlarının 2026'nın ikinci yarısında hafiflemesini bekliyor; ancak veri merkezi ve yapay zeka ürünlerini etkileyen sektör geneli kısıtların 2027'ye kadar sürebileceğini belirtiyor.
İlgili: ABD'den Hong Kong'a geçiş: Nanoteknoloji uzmanı Facchetti HKUST kadrosunda
Micron tarafında tablo daha da çarpıcı: mali üçüncü çeyrekte GAAP faaliyet marjı 80,4%'e çıktı — bir önceki çeyrekte 67,6%, bir yıl önce ise 23,3% düzeyindeydi. Şirket, DRAM stoklarının "çok sıkı" olduğunu ve 120 günün altına indiğini açıkladı.
Bellek krizi daha da kötüleşebilir mi?
Intel CEO'su Lip-Bu Tan, 15 Eylül'de bellek kıtlığına ilişkin sert bir tablo çizdi. Kapasitenin "çok sınırlı" olduğunu, birçok projenin yeterli bellek temin edilemediği için ertelendiğini ve bellek fiyatlarının beş ila yedi kat arttığını söyledi. Tan, "Durum daha da kötüleşecek" değerlendirmesinde bulundu.
İki şirketin riskleri birbirinden farklı
Intel'in zayıf noktası, ürün tarafındaki toparlanma ile fabrika stratejisinin maliyeti arasındaki fark. Intel Foundry ikinci çeyrekte 5,8 milyar dolar gelir üretti; ancak bu gelirin büyük bölümü şirket içi işlemlerden geldi, dışsatım yalnızca 293 milyon dolar düzeyinde kaldı. Bölüm 2,1 milyar dolarlık faaliyet zararı yazdı — bir yıl önceki 3,2 milyar dolarlık zarar daralsa da hâlâ ağır.
Micron ise bellek döngüsünün karşı yüzünü taşıyor: rekor düzeydeki marjlar, bellek fiyatlarının ya da arz koşullarının normalleşmesi halinde baskı altına girebilir. Şirket aynı zamanda mali üçüncü çeyrekte 7,1 milyar dolar net sermaye harcaması yaparak kapasite genişletiyor.
Kurumsal yatırımcılar iki hisseye de yüklendi
Insider Monkey'nin binin üzerinde hedge fonunu izleyen verisine göre, ikinci çeyrekte 138 fon Intel'e sahipti — birinci çeyrekte bu sayı 112 idi. Micron'u 184 fon tutuyordu; bir önceki çeyrekteki rakam 154'tü. Kısa pozisyon oranları ise Intel'de pay başına dolaşımın yaklaşık %3'ü, Micron'da ise yaklaşık %2,6'sı düzeyinde seyrediyor.
Piyasa tarafında teknoloji hisseleri gücü koruyor: Nasdaq 100 endeksi son işlem gününde %0,94 yükselişle 29.644 seviyesinden kapandı. Cramer, programında siber güvenlik hisselerine de öncelik vermeye devam ettiğini ve Okta'yı listeye eklediğini belirtti.
Bu haberle ilgili ekonomik veriler
Haberde geçen göstergelerin güncel değerlerini Doviz.day veri sayfalarından inceleyebilirsiniz.
Sıkça sorulanlar
- Jim Cramer neden Intel'i ilk sırada gösterdi?
- Cramer, Intel'in ürünlerinde yaşanan arz kıtlığını ve güçlü talebi gerekçe gösterdi. İkinci çeyrek sonuçlarında gelir artışı ve veri merkezi-yapay zeka tarafındaki ivmeyi öne çıkardı.
- Micron'un marjları neden bu kadar yüksek?
- Bellek arzının çok sıkı olması fiyatları yukarı çekti; DRAM stokları 120 günün altına indi. Bu koşullar Micron'un faaliyet marjını 80,4% gibi rekor bir seviyeye taşıdı.
- Intel'in ana riski ne?
- Fabrika yatırımı. Intel Foundry bölümü hâlâ faaliyet zararı veriyor ve gelirinin büyük bölümü şirket içi işlemlerden geliyor; dış müşteri geliri henüz sınırlı.
Yayın: · 3 dk okuma
Yatırım tavsiyesi değildir. Veriler bilgilendirme amaçlıdır; ülke ekonomik göstergeleri ve sıralama sayfalarından doğrulanabilir.