Meta Muse AI Lansmanı Hisse İçin Ne Anlama Geliyor?

Meta Platforms, yapay zeka ajanı Muse AI'ı kullanıma sunarak reklam dışı gelir arayışında önemli bir adım attı. Şirketin CEO'su Mark Zuckerberg'in Ağustos ayında yayımladığı manifestoda dile getirdiği vizyonun ilk somut ürünü olan Muse AI, kullanıcılar adına uygulamalarla etkileşime girebiliyor ve görevleri yerine getirebiliyor. Bu lansman, yılbaşından bu yana yatay seyreden META hissesi için analistlerce bir katalizör olarak değerlendiriliyor.

Muse AI Nedir ve Ne Yapıyor?

Meta'nın 8 Eylül'de duyurduğu Muse AI, yalnızca soruları yanıtlamakla kalmıyor; kullanıcının onayıyla uygulamalar arasında gezinip e-posta gönderme, satın alma yapma gibi işlemleri gerçekleştirebiliyor. Şirket, ajanın kullanıcının iş yükünü azaltacağını ve uzun vadeli hedefleri eylem planlarına dönüştüreceğini belirtiyor. Muse AI, iOS, Android ve muse.ai web sitesinin yanı sıra WhatsApp üzerinden de erişilebilir olacak.

İlgili: ABD bütçe açığı yeniden büyüdü: Reagan dönemi 'vergi kesintisi kendini öder' vaadi geri döndü

Hizmetin temel seviyesi ücretsiz sunulurken, daha kapsamlı erişim için aylık abonelik seçenekleri bulunuyor. Goldman Sachs'a göre bu abonelikler aylık 100 dolara kadar çıkabiliyor. Analistler, Muse AI'ın zamanla daha fazla para kazanma ve ticarileşme fırsatı yaratacağını öngörüyor.

Meta'nın Reklam Bağımlılığı ve Yeni Gelir Kaynakları

Meta'nın ikinci çeyrek geliri 60,8 milyar dolar olarak açıklandı ve yıllık bazda %28 artış gösterdi. Ancak bu gelirin neredeyse tamamı reklamlardan geldi; reklam geliri 59,36 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Zuckerberg'in metaverse hedefiyle kurduğu Reality Labs ise yalnızca 431 milyon dolar gelir elde ederken 4,62 milyar dolar zarar açıkladı.

Şirketin gelir tablosundaki 'Diğer Gelir' kalemi ise dikkat çekiyor. Bu kalem, ikinci çeyrekte 583 milyon dolardan 1 milyar doların üzerine çıktı. CFO Susan Li, bu artışın büyük bölümünün yeni başlatılan abonelik hizmetlerinden geldiğini söyledi. Meta'nın diğer abonelik ürünü Meta One, Facebook, Instagram ve WhatsApp'ta daha fazla yapay zeka kullanımı ve premium özellikler sunuyor. Tek ürünlük abonelikler 3-4 dolar, paket abonelikler 8-20 dolar arasında fiyatlanırken, işletmeler ve içerik üreticileri için 15-500 dolar arasında seçenekler bulunuyor.

Analistler Ne Düşünüyor?

Goldman Sachs, Muse AI lansmanını bir katalizör olarak nitelendirerek META için 'Al' tavsiyesini ve 725 dolar hedef fiyatını korudu. Wall Street genelinde ise 54 analistin katılımıyla oluşan konsensüs 'Güçlü Al' yönünde ve ortalama hedef fiyat 758,26 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu, mevcut fiyat seviyesinden yaklaşık %14 potansiyel yükseliş anlamına geliyor.

META hissesi yılbaşından bu yana yalnızca %1 değer kazanabildi. Bu zayıf performansın arkasında, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapısına yaptığı dev yatırımlar yer alıyor. Meta'nın 2026 yılı için sermaye harcamalarının 130-145 milyar dolar arasında olması bekleniyor; şirket yalnızca ikinci çeyrekte 31,08 milyar dolar harcadı. Buna karşın ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 24,4 ile beş yıllık ortalamasına paralel seyrediyor.