Michael Burry AI hisselerine kısa pozisyonlarını artırdı: 5 değer hissesi aldı

Michael Burry, yapay zeka hisselerindeki yükselişe karşı kısa pozisyonlarını artırıyor. "Big Short" yatırımcısı, Substack yazısında Nasdaq'ın "tarihsel olarak aşırı değerli ve tarihsel olarak tepede yoğunlaşmış" olduğunu belirterek, bazı büyük AI hisselerine karşı kısa pozisyonlarını güçlendirdiğini açıkladı.

Burry, Micron ve iShares Semiconductor ETF (SOXX) üzerindeki pozisyonlarının yanı sıra, bulut bilişim şirketi Nebius Group ve kurumsal AI yazılım sağlayıcısı Palantir'e karşı kısa pozisyonlarını da artırdı. Burry'nin kötümser tezinin önemli bir parçası, yarı iletken sektörünün geleneksel döngüselliğine geri dönmesiyle "yakında yeniden bir çip bolluğu" yaşanacağı öngörüsü.

İlgili: Nasdaq CEO'su: Tokenization kilitli sermayeyi serbest bırakabilir

Burry'nin kısa pozisyonları: Çip bolluğu tezi

Burry, "Önümüzdeki iki yıl içinde bu kıtlık, üretim yetiştiğinde sönecek ve bellek yeniden bir düşüş döngüsüne girecek" diye yazdı. Görüşünü desteklemek için Tayvanlı elektronik üreticisi Acer'ın CEO'su Jason Chen ile yapılan bir röportajı paylaştı. Chen, bellek kıtlığı olup olmadığı sorusuna "Hiçbir şekilde" yanıtını verdi ve "Çin'in üretim kapasitesi sürekli artıyor, kesinlikle kıtlık sorunu yok" dedi.

Değer hisselerine yönelim: 5 yeni pozisyon

Burry yalnızca kısa pozisyonlarla ilgilenmiyor. Substack yazısında portföyünde "tam pozisyon" olarak beş hisse aldığını açıkladı: çatı dağıtıcısı QXO, market zinciri Sprouts Farmers Market, peluş oyuncak mağazası Build-A-Bear, ayakkabı markası Birkenstock ve e-ticaret sitesi Mercado-Libre. Bu hisseler farklı sektörlerde olsa da ortak bir özellikleri var: derin indirimli fiyatları. Burry, bu hisselerin "muazzam şekilde düzeltildiğini" ve "cazip" fiyatlardan işlem gördüğünü yazdı. Yılbaşından bu yana bu hisselerin tamamı çift haneli düşüş kaydetti; Build-A-Bear yüzde 57'ye varan kayıpla öne çıkıyor.

AI balonu uyarıları yaygınlaşıyor

Burry AI konusunda tek kötümser değil. GMO'nun kurucu ortağı Jeremy Grantham, AI hisselerinin değerlemelerinin "açıkça bir balon" olduğunu söyledi. DoubleLine Capital'in kurucusu Jeffrey Gundlach ise "AI yarışında kayıplar ve kaybedenler olacak" uyarısında bulundu ve AI hisse senetlerinden tamamen çıkmak istediğini belirtti. Gundlach, Fortune 500 şirketlerini izleyen eşit ağırlıklı bir ETF ile yüksek kaliteli tahviller, gelişmekte olan ülke borçları, altın ve ticari gayrimenkul ETF'ine yatırım önerdi.

Stratejik ve Uluslararası Çalışmalar Merkezi'nden analist Sujai Shivakumar da Burry'nin "çip bolluğu" görüşüne katılarak, Çin'in aşırı kapasitesinin Micron gibi şirketler için büyük bir risk oluşturabileceğini belirtti.

Micron'un kazançları belirleyici olacak

Bu kötümser tahminler henüz piyasaya yansımış değil. Nasdaq-100 bugün yüzde 3,25 yükselerek 30.608 puana ulaştı. Ancak Micron'un Eylül sonunda açıklayacağı üç aylık kazançlar, AI anlatısının yönünü belirleyebilir. Wall Street'in beklentileri oldukça yüksek: yıllık bazda yüzde 940 kazanç artışı öngörülüyor. Micron'un rehberliği, AI hisselerinin kaderini etkileyebilir.