Sazerac'tan Alman Berentzen'e 5,55 Euro'luk Devralma Teklifi

ABD merkezli içki üreticisi Sazerac, Almanya'nın Frankfurt borsasında işlem gören damıtıcı Berentzen-Gruppe için devralma teklifi sundu. Şirketler bugün yaptıkları ortak açıklamayla "iş birleşimi anlaşması"nı doğruladı. Teklife göre Sazerac, Berentzen'in tüm hisseleri için hisse başına 5,55 Euro (6,37 dolar) ödemeyi taahhüt ediyor.

Teklifin detayları ve prim oranı

Sazerac'ın önerdiği fiyat, devralma görüşmelerinin geçen hafta doğrulanmasından önceki üç aylık ortalama hisse fiyatına göre yüzde 68 prim anlamına geliyor. Teklif, Berentzen'in yönetim kurulu ve denetim kurulunun desteğini almış durumda. Şirketin CEO'su Oliver Schwegmann ve CFO'su Ralf Bruehoefner, teklifi Frankfurt borsasındaki grup için "olağanüstü bir fırsat" olarak nitelendirdi ve hissedarlara kabul etmelerini tavsiye etti.

İlgili: Paramount Skydance, Warner Bros Discovery'yi 110 milyar dolara alıyor

Yöneticiler, "Önerilen hisse başına 5,55 Euro'luk fiyat, iki yılı aşkın süredir görülmeyen bir seviyededir. Bu iş birleşimi, Berentzen Group'a büyüme stratejisini tutarlı bir şekilde sürdürme ve zorlu Avrupa pazarında ancak güçlü bir stratejik ortakla mümkün olan hız ve ölçekte değer yaratma potansiyelini kullanma konusunda mükemmel bir fırsat sunacaktır" ifadelerini kullandı.

Berentzen'in mali durumu ve markaları

Kuzeybatı Almanya'nın Haselünne kentinde merkezi bulunan Berentzen; Puschkin votkası, Tres Países romu ve kendi adını taşıyan meyve bazlı içkilerin sahibi. Şirketin 2025 yılı geliri yüzde 10,4 düşüşle 162,9 milyon Euro'ya geriledi. "Olağanüstü etkiler" hariç tutularak düzeltilmiş konsolide FAVÖK ise yüzde 19,8 azalarak 8,5 milyon Euro oldu. Bu yılın ilk yarısında gelir, içki satışlarının zayıf seyretmesiyle yüzde 11,1 düşüşle 71 milyon Euro'ya indi.

Alkolsüz içecekler de satan Berentzen, içki bölümünün Bourbon tedarikine yönelik özel etiket sözleşmesinin sona ermesinden olumsuz etkilendiğini belirtti. Schwegmann daha önce "Almanya'daki piyasa ve tüketici harcamalarındaki devam eden zayıflığa" da dikkat çekmişti.

Sazerac'ın Avrupa planı ve son satın almaları

Sazerac CEO'su ve başkanı Jake Wenz, Berentzen'in bu birleşmeden "kâr sağlayacağını" söyledi. Wenz, "Bu iş birleşmesinin her iki taraf için de faydalı olacağına eminiz. Berentzen grubunun markaları, Sazerac ve özel etiket serileri dahil olmak üzere tüm Avrupa ve ötesi için içki ürünlerini daha büyük bir esneklik ve hızla üretip dağıtabileceğiz" dedi. Sazerac ayrıca Berentzen'in mevcut tesislerini işletmeye devam edeceğini, ek yatırımlarla geliştireceğini ve iş gücü ile markalar için "fırsatlar" yaratmak istediğini açıkladı.

Southern Comfort ve Fireball gibi markaların da sahibi olan Sazerac için Berentzen, son dönemdeki en yeni birleşme ve satın alma hedefi. Ağustos ayında Sazerac, Au markasını satın almak için anlaşma imzalamış ve işlem geçen hafta tamamlanmıştı. Temmuz ayında ise ABD'li içki grubu Brown-Forman, Sazerac'ın devralma teklifini reddettiğini açıklamıştı. Brown-Forman yönetim kurulu, "talep edilmemiş" teklifi aldığını ancak "uygulanabilir olmadığına" karar verdiğini duyurmuştu.