Steel Dynamics (STLD) yüzde 1,4 geriledi: Kâr beklentisi yüzde 105 artıyor

ABD borsasında işlem gören çelik üreticisi ve metal geri dönüşümcüsü Steel Dynamics (STLD), son seansı yüzde 1,4 düşüşle kapattı ve 230,39 dolardan kapanış fiyatı oluşturdu. Hisse, aynı gün yüzde 0,77 kaybeden S&P 500'ün gerisinde kalırken Dow yüzde 0,67, teknoloji ağırlıklı Nasdaq ise yüzde 0,92 değer kaybetti. Endeks baskısı sürüyor: doviz.day verilerine göre S&P 500 şu an 7.683,69 seviyesinde, günlük kayıp yüzde 1,04.

Piyasanın asıl beklediği bilanço: kâr yüzde 105'in üzerinde mi?

Günlük hareketin ötesinde, çelik üreticisinin açıklayacağı çeyreklik bilanço piyasanın odağında. Zacks Investment Research'ün derlediği konsensüs tahminlerine göre Steel Dynamics'in hisse başına 5,64 dolar kâr bildirmesi bekleniyor; bu, bir yıl önceki aynı çeyreğe kıyasla yüzde 105,84'lük artış anlamına geliyor. Aynı dönem için gelir öngörüsü 6,21 milyar dolar, yani geçen yılın karşılık gelen çeyreğine göre yüzde 28,6 büyüme.

İlgili: Neogen ön işlemde yüzde 11 yükseldi: ABD borsasında şirket haberleri öne çıktı

Bütün mali yıl tablosu daha da çarpıcı: Zacks konsensüsü, şirket için hisse başına 17,95 dolar kâr ve 23,55 milyar dolar gelir öngörüyor. Bu rakamlar önceki yıla göre sırasıyla yüzde 124,66 ve yüzde 29,55'lik artışa işaret ediyor — çelik üreticisinin kâr gücünün bir yılda iki kattan fazla genişlemesini bekleyen bir piyasa manzarası çiziyor.

Kâr tahminleri yukarı yönlü revize edildi

Analist tahminlerindeki güncellemeler, şirketin kısa vadeli iş trendlerini yansıttığı için yatırımcılarca izleniyor; olumlu revizyonlar iş görünümüne dair olumlu sinyal olarak okunabiliyor. Araştırmalar, bu revizyonların hissenin önümüzdeki dönemdeki fiyat performansıyla doğrudan ilişkili olduğuna işaret ediyor. Bu ilişkiden hareketle Zacks, tahmin değişimlerini temel alan ve 1 (Strong Buy) ile 5 (Strong Sell) arasında derecelendirme üreten bir model kullanıyor; bağımsız denetimden geçen modelde 1 numaralı hisseler 1988'den bu yana yıllık ortalama yüzde 25 getiri kaydetmiş durumda.

Bu çerçevede Steel Dynamics'te kâr tahminleri son 30 günde yüzde 6,03 yukarı yönlü revize edildi ve şirket şu anda modelin #2 (Buy) kademesinde yer alıyor. Güncel derecelendirmeyle birlikte hissenin değerleme çarpanları da sektör kıyaslamasında öne çıkıyor.

Değerleme ve sektör sıralaması ne söylüyor?

Hisse, ileri dönük fiyat/kâr çarpanında 13,02 seviyesinde işlem görüyor; Çelik Üreticileri sektöründeki ortalama 13,77 olduğundan hisse bu ölçüte göre sektörünün bir hayli altında fiyatlanıyor. Beklenen kâr büyümesini de dikkate alan PEG oranı ise 0,42 ile sektör ortalamasıyla aynı düzeyde.

Sektörün genel konumu da görece güçlü: Çelik Üreticileri, Bazlı Maddeler kapsamında Zacks sektör sıralamasında 250'nin üzerinde sektör içinde 68. sırada ve ilk yüzde 28'lik dilimde bulunuyor. Sıralama, sektördeki şirketlerin ortalama derecelendirmelerine göre oluşturuluyor; araştırmaya göre üst yarıda yer alan sektörler, alt yarıya kıyasla iki katı performans farkı yaratıyor.

Hisseyi ayıran bir diğer nokta son bir aylık performans: STLD bu dönemde yüzde 0,43 geriledi. Aynı süreçte Bazlı Maddeler sektörü yüzde 9,1 kaybederken S&P 500 yüzde 0,96 yükseldi; yani hisse sektörünün belirgin üzerinde, endeksin ise altında bir seyir izledi.