UBS'den Phillips 66 hedef fiyatı: 300 dolar rekor üstü
UBS, Phillips 66 için hedef fiyatını 235'ten 300 dolara çıkardı. Rafineri marjlarının güçlü kalacağını öngören banka 'Al' tavsiyesini yineledi; marj düşüşü…
Öne çıkanlar
- UBS, Phillips 66 için hedef fiyatını 235'ten 300 dolara yükseltti.
- Hisse, yıl başından bu yana yaklaşık %99 değer kazandı.
- Şirket net borcunu %25 azaltarak 16,5 milyar dolara indirdi.
- 10 milyar dolarlık yeni hisse geri alım programı onaylandı.
- Rafineri marjlarındaki düşüş, hisse için önemli risk oluşturuyor.
UBS, Phillips 66 (NYSE: PSX) için hedef fiyatını 235 dolardan 300 dolara yükseltti ve 'Al' tavsiyesini korudu. Bankanın yeni hedefi, hissenin mevcut seviyesinden yaklaşık %15 yukarıyı işaret ediyor ve şirketin bu ay kırdığı 263 dolarlık rekorun da üzerinde bir değerlemeye denk geliyor.
Phillips 66 hisseleri, 2026 başından bu yana yaklaşık %99 değer kazanarak neredeyse ikiye katlandı. Bu çıkışta, ABD-İran gerilimi nedeniyle küresel rafineri kapasitesinin daralması ve benzin, dizel ile jet yakıtı arzının sıkışması etkili oldu. UBS analistleri, rafineri, kimya ve yenilenebilir dizel marjlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalacağını öngörüyor.
İlgili: Securitize Solana'da Apple ve Nvidia'lı tokenize hisse paketi başlattı: Pay %10 arttı
Güçlü marjlar ve borç azaltımı
Phillips 66, ikinci çeyrekte yüksek kraking marjlarından yararlanarak 2022'deki Rusya-Ukrayna savaşından bu yana en güçlü çeyreklik kârını elde etti. Bu nakit akışıyla net borcunu çeyreklik bazda yaklaşık %25 azaltarak 16,5 milyar dolara indirdi. Şirket, 2026 sonuna kadar net borcunu 16 milyar doların altına çekmeyi hedefliyor. Ayrıca Temmuz ayında hisse geri alım programını 10 milyar dolar genişletti.
Phillips 66'nın Pazarlama ve Ticari Operasyonlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Brian Mandell, geçen ay yaptığı açıklamada küresel piyasalarda Orta Doğu ve Asya'dan 7 milyon varil, Rusya'dan ise 1,4 milyon varil rafine ürün eksikliği olduğunu söyledi. Mandell, "Bu durum bizi üçüncü çeyrek ve belki de gelecek yılın geri kalanı için daha güçlü marjlara hazırlıyor" dedi.
Rafineri marjlarındaki riskler
Ancak tüm bu iyimserliğe rağmen, hissenin bu yılki performansı beklentilerin büyük kısmını fiyatlamış görünüyor. Rafineri marjlarındaki olağanüstü yüksek seviyeler, jeopolitik çatışmaların bir sonucu. Eğer bir barış anlaşması sağlanır ve küresel enerji arzı normale dönerse, marjlar hızla gerileyebilir. Analistler, 2027'de marjlardaki ılımlı bir düşüşün veya zayıf kârların bile hissede önemli bir düzeltmeye yol açabileceğini belirtiyor.
Ukrayna'nın Rus rafinerilerine yönelik saldırıları da küresel rafineri kapasitesini daha da daraltarak marjları destekliyor. Ancak bu tür arz kesintileri kalıcı değil; hasar gören rafinerilerin tam kapasiteye dönmesi zaman alacak olsa da, normalleşme süreci hisse üzerinde baskı yaratabilir.
Sonuç olarak UBS, Phillips 66'nın sürdürülebilir değer yaratacağına inanıyor. Ancak hisse yıl içinde neredeyse ikiye katlandığı için hata payı dar; marj düşüşü ciddi bir aşağı yönlü risk olarak duruyor.
Bu haberle ilgili ekonomik veriler
Haberde geçen göstergelerin güncel değerlerini Doviz.day veri sayfalarından inceleyebilirsiniz.
Sıkça sorulanlar
- UBS neden Phillips 66 hedef fiyatını yükseltti?
- UBS, rafineri, kimya ve yenilenebilir dizel marjlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalacağını öngörüyor. Bu nedenle hedef fiyatı 300 dolara çıkardı ve 'Al' tavsiyesini yineledi.
- Phillips 66 hissesi bu yıl ne kadar kazandırdı?
- Phillips 66 hisseleri 2026 başından bu yana yaklaşık %99 değer kazanarak neredeyse ikiye katlandı ve bu ay 263 doların üzerinde rekor kırdı.
- Phillips 66 için ana riskler neler?
- En büyük risk, rafineri marjlarının jeopolitik gelişmelere bağlı olması. Barış sağlanır ve arz normale dönerse marjlar hızla düşebilir; bu da hissede düzeltmeye yol açabilir.
Yayın: · 2 dk okuma
Yatırım tavsiyesi değildir. Veriler bilgilendirme amaçlıdır; ülke ekonomik göstergeleri ve sıralama sayfalarından doğrulanabilir.