Yapay zekâ talebi Intel'i büyüttü: DCAI segmenti çeyrekte yüzde 59 arttı

Yapay zekâ altyapısına yönelik talebin işlemciler üzerindeki rolünü yeniden güçlendirmesi, Intel'in en hızlı büyüyen iş kolunu belirgin biçimde şişirdi. Şirketin verilerine göre veri merkezi ve yapay zekâ (DCAI) birimi 2026'nın ikinci çeyreğinde 6,3 milyar dolar gelir elde etti; bu tablo yıllık bazda yüzde 59'luk artışa işaret ediyor. Xeon 6 gibi hızla ivmelenen işlemci hatlarında kaydedilen rekor büyüme, bu tablonun arkasındaki temel unsur olarak öne çıkıyor.

Şirket sonuçlarında görünür bu ivme, hisse tarafına da yansıdı: Intel (INTC) son bir ayda yüzde 37,4 değer kazandı. Aynı dönemde S&P 500 endeksi yalnızca yüzde 0,4 ilerledi; yani yarı iletken devi geniş piyasadaki ayrışmayı aylık ölçekte net biçimde genişletti.

İlgili: ABD bütçe açığı yeniden büyüdü: Reagan dönemi 'vergi kesintisi kendini öder' vaadi geri döndü

Intel hangi fonlarda en büyük ağırlıkta?

Hissedeki hareket, Intel'in portföylerinde ağır bastığı borsa yatırım fonlarını (ETF) izleyen yatırımcının gündemine taşındı. Fonlar arasında açık ara en büyüğü iShares Semiconductor ETF (SOXX): net varlıkları 48,90 milyar dolar, gider oranı yüzde 0,33 ve ortalama günlük işlem hacmi 8,86 milyon pay seviyesinde. Intel, bu fonun varlıklarında yüzde 9,74 pay ile ilk sırada yer alıyor; SOXX yılbaşından bu yana yüzde 90,2 getiri sağladı.

İkinci büyük fon Invesco Semiconductors ETF (PSI): piyasa değeri 2,85 milyar dolar, gider oranı yüzde 0,55, ortalama işlem hacmi günde 392 bin pay. Intel bu fonun varlıklarının yüzde 6,34'ünü oluşturuyor; yılbaşından bu yana getiri yüzde 90,9. Listenin üçüncü ayağı First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL): ABD yonga şirketlerine yoğunlaşan fonun yönetilen varlığı 1,36 milyar dolar, gider oranı yüzde 0,60 ve ortalama hacmi günde 252 bin pay. Intel'in ağırlığı burada yüzde 9,52; fon yılbaşından bu yana yüzde 96,6 yükseldi. Üç fonun getiri farkına bakıldığında, yıl başından bu yana en güçlü performansı Intel'in en yüksek ikinci ağırlığına sahip FTXL gösterdi.

ASML ile litografi işbirliği 18A hattını besliyor

Büyümeyi uzun vadeye taşımak isteyen Intel, CPU tarafındaki konumunu yonga üretimi (foundry) işiyle birleştiriyor. Intel Foundry ile ASML'in birlikte ilerlettiği High-NA EUV teknolojisi, hız, doğruluk ve kullanılabilirlik yönünden üretim beklentilerini karşılıyor; bu teknolojiyle bugüne kadar 1 milyondan fazla wafer işlendi. İşlenen waferler arasında, 18A tabanlı Panther Lake işlemcilerinin kritik katmanları da bulunuyor. İki şirket ayrıca, gelecekteki High-NA EUV ölçeklenmesini desteklemek için daha büyük formatlı maskeler çevresinde litografi ekosistemini ortak biçimde geliştiriyor.

2026 gelir beklentisi ve piyasa görünümü

Zacks'ın derlediği anlaşmacı tahmine göre Intel'in 2026 gelirlerinin 62,25 milyar dolara ulaşması bekleniyor; bu, yıllık bazda yüzde 18'lik büyümeye denk geliyor. Tahminin gerçekleşmesi, veri merkezi talebinin sürekliliğine ve foundry hattındaki üretim hedeflerinin yerine gelmesine bağlı.

Bugün genel piyasa yönü aşağı: S&P 500 gün içinde yüzde 1,10, Nasdaq 100 yüzde 0,88 geriledi. Bu tablo, Intel'in son bir ayda geniş endekse karşı açtığı farkı bir kez daha görünür kılıyor. Hissedeki ivmenin sürüp sürmeyeceği, yapay zekâ kaynaklı işlemci talebinin ve üretim hedeflerinin gerçekleşme hızına göre şekillenecek.