Dell, HP ve Phillips 66: Hisse analizi rekor sonrası ne diyor?

Eylül ayı tarihsel olarak zayıf geçse de 2026 yılında bazı hisseler güçlü kalmayı sürdürüyor. Dell Technologies, HP ve Phillips 66, son dönemde rekor seviyelere ulaşan performanslarıyla dikkat çekiyor. Bu hisse analizi, güçlü kazançlar ve devam eden talep faktörlerinin yanı sıra teknik göstergelerin gerildiğine işaret ediyor.

Dell'in AI sunucu talebi tavan yaptı

Dell Technologies, yapay zeka altyapı yatırımlarının önemli kazananlarından biri haline geldi. Şirket, FY2027 ikinci çeyrek raporunda rekor gelir ve talep açıkladı. 95 milyar dolarlık sipariş birikimi ve 6.500'den fazla müşteri, şirketin büyüme hikayesini destekliyor. Tedarik kısıtlarına rağmen yönetim, yıl sonu gelir ve hisse başına kazanç rehberliğini yükseltti.

İlgili: Dell'in yapay zekâ sipariş kalemi 95 milyar dolarla rekor kırdı

DELL hissesi 2026'da yaklaşık %370 değer kazandı. Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımına rağmen hisse %3,5 değer kazandı. Ancak hisse, konsensüs hedef fiyatı olan 560,24 doların yaklaşık %5 üzerinde işlem görüyor ve 50 günlük ortalamasının (yaklaşık 456 dolar) %29 üzerinde. MACD göstergesi yukarı dönmüş durumda, ancak uzmanlar AI sunucu talebinde bir yavaşlama olması halinde hissenin düşüş alanının sınırlı olduğunu belirtiyor.

HP: AI PC döngüsü gerçek mi?

HP, yapay zekanın uç noktalara taşınmasıyla AI PC talebinden faydalanıyor. Şirketin Q3 2026 raporu rekor gelir getirdi: 15,7 milyar dolar, yıllık %13 artış. Personal Systems geliri 11,8 milyar dolarla %18 arttı. Hissenin kapanış fiyatı 34,66 dolar olurken, 52 haftalık zirvesi 36,22 dolar seviyesinde.

HPQ, konsensüs hedef fiyatı olan 25,77 doların %35 üzerinde ve 50 günlük ortalamanın (28,73 dolar) %21 üzerinde işlem görüyor. Son %3,5'lik geri çekilme ve MACD histogramının yataylaşması, piyasanın AI PC yenileme döngüsünün kalıcı olup olmadığını sorguladığını gösteriyor.

Phillips 66: Rafinaj marjları jeopolitik desteğe koşuyor

Phillips 66, enerji sektörünün orta akış segmentinde faaliyet gösteriyor ve rafineri marjları (crack spread) sayesinde güçlü bir dönem geçiriyor. Orta Doğu'daki arz kesintileri marjları rekor seviyelere taşıdı. Şirketin pazarlama başkan yardımcısı Brian Mandell, küresel piyasalarda günlük 7 milyon varil rafine ürün açığı olduğunu ve Rusya'dan da 1,4 milyon varil eksiklik yaşandığını belirtti.

Q2 2026'da düzeltilmiş hisse başına kazanç 9,41 dolar ile konsensüsün (7,50 dolar) üzerinde gerçekleşti. Gelir 52 milyar dolarla yıllık %55 arttı. Hisse 264,62 dolardan kapanırken 50 günlük ortalamasının (226,40 dolar) %18 üzerinde. Konsensüs hedef fiyatı 237,35 doların %13 üzerinde işlem görüyor. Raymond James ve UBS, hedef fiyatı 300 dolara yükseltti. Ancak çatışma çözülürse marjların normalleşme riski bulunuyor.

Bu hisse analizi, mevcut fiyatların daha fazla büyümeyi fiyatlayıp fiyatlamadığını sorguluyor. Yatırımcıların, teknik göstergeler ve hedef fiyatlar ışığında dikkatli olması gerekiyor.