Motorola Solutions 2026 gelir beklentisini 12,975 milyar dolara çekti

Motorola Solutions, güçlü geçen çeyreğin ardından 2026 tam yıl gelir projeksiyonunu 12,8 milyar dolardan yaklaşık 12,975 milyar dolara yükseltti. Revizyonun dayanağı, yılın ikinci çeyreği sonunda 15,6 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkan sipariş bakiyesi ve yıllık yüzde 13 artışla 3,13 milyar dolara ulaşan çeyrek geliri.

Siparişten gelire dönüşüm nasıl hızlandırılıyor?

Yönetim, birikmiş siparişlerin gelire dönüşmesini hızlandırmak için bir dizi adım attığını aktarıyor. Hızlandırılan hızlı dönüşüm siparişleri ve beklenenin üzerinde gerçekleşen cihaz sevkiyatları, gelir büyümesini öne çekiyor. Şirketin her iki iş segmentinde de çift haneli büyüme kaydedildiği belirtiliyor. Kamu güvenliği modernizasyonu ve yeni nesil güvenlik altyapısına olan talebin de önümüzdeki çeyrekte sipariş girişini beslemesi bekleniyor.

İlgili: Meta'dan çarpıcı tablo: Davalar ve kötü itibarına rağmen gelirler %28 arttı

15,6 milyar doların ağırlığı hangi segmentte?

Bakiyenin büyük bölümü Yazılım ve Hizmetler tarafında: 11,8 milyar dolarlık bu kalemin büyümesini Mission Critical Networks, Video ve Command Center alanlarındaki çok yıllı sözleşmeler destekliyor ve yıl bazında 1,2 milyar dolar artış kaydetti. Ürünler ve Sistem Entegrasyonu bakiyesi ise 329 milyon dolar büyüyerek 3,8 milyar dolara ulaştı; burada Mission Critical Networks ve Video talebi belirleyici oldu. Yıllık bazda yüzde 11 artan toplam bakiye, şirketin gelir görünürlüğünü önümüzdeki dönemde de ayakta tutuyor.

Yapay zekâ siparişlerinde komşular ne durumda?

Motorola'nın büyüme hikâyesi, teknoloji sektöründe sipariş tarafındaki geniş dalganın bir parçası. Cisco Systems, mali yıl 2026'yı 9,3 milyar dolarlık hiperscaler yapay zekâ altyapısı siparişiyle kapattı; bu tutar bir önceki mali yılın yaklaşık 4,5 katına denk geliyor ve ilgili gelirler yaklaşık 4 milyar dolara ulaştı. Şirket, hiperscaler yapay zekâ gelirlerinin mali yıl 2027'de 7,5 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Keysight Technologies ise mali yılın üçüncü çeyreğinde siparişlerini yüzde 56 artırarak 2,091 milyar dolara taşıdı; gelir yüzde 36 yükselerek 1,846 milyar dolara ulaştı. Veri merkezleri ve yapay zekâ altyapısındaki büyümenin doğrulama araçlarına talebi güçlendirdiğini belirten şirket, kablolu iletişim gelirlerini yüzde 56 artışla 1,006 milyar dolara çıkardı.

Analistlerin bakışı ve değerleme çarpanları

Zacks Investment Research'ün verilerine göre MSI hissesi son bir yılda yüzde 0,6 kazandı; aynı dönemde Kablosuz Ekipman sektörü yüzde 18,1 yükseldi. Hisse, 24,48 seviyesindeki ileri dönem fiyat-kazanç çarpanıyla sektörün 29,76 olan ortalama çarpanının altında işlem görüyor. Analistlerin 2026 ve 2027 için kazanç tahminleri son 60 günde yukarı yönlü revize edildi ve şirket şu anda Zacks Rank #3 (Hold) notu taşıyor.