Nvidia destekli Nscale halka arz öncesi 3,36 milyar dolar finansman sağladı

İngiliz yapay zeka bulut şirketi Nscale, halka arz öncesinde 3,36 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil finansmanı sağladığını duyurdu. Şirketin açıklamasına göre tutarın 2,36 milyar dolarlık bölümü hemen kullanıma hazır; kalan 1 milyar dolar ise mevcut yatırımcı Nvidia'dan kasım ortasında alınacak. Tahviller, halka arz tamamlandığında hisse senedine dönüşecek ve tura Third Point liderlik ediyor.

Açıklamaya göre bu kaynak, şirketin yapay zeka veri merkezi kapasitesini genişletme planında kullanılacak. Nscale, halka arz başvuru dosyasını geçen hafta iletmişti; finansman turu ile arz takvimi aynı dönemde ilerliyor.

İlgili: Çinli matematikçiler yapay zekâyı araştırmalara taşımak için Pekin'de ittifak kurdu

Nscale halka arzında hangi değerleme öngörülüyor?

Financial Times'ın haberine göre şirketin New York Borsası'nda 35 milyar dolar değerlemeyle işlem görmesi bekleniyor. Bloomberg'in aktardığına göre Nscale, halka arzda 3 milyar dolar toplamayı hedefliyor. Şirketin kendi açıklamasına göre arz bu yıl içinde tamamlanacak; dönüştürülebilir tahvillerin paya çevrilmesi de bu işlemin ardından gerçekleşecek.

103 milyar dolarlık sözleşme portföyü ve veri merkezi projeleri

Halka arz dosyasına göre Nscale, Avustralyalı kripto madencilik şirketi Arkon Energy'den ayrılmasının ardından geçen iki yılda 103 milyar doların üzerinde sözleşme biriktirdi. Şirket şu sıralar Norveç ve Batı Virginia'da büyük veri merkezi kampüsleri geliştiriyor.

"Neocloud" olarak tanımlanan yapay zeka odaklı bulut sağlayıcıları, model eğitimi ve çalıştırma için gereken grafik işlemci kapasitesini müşterilere kiralıyor. Bu segmentte kapasite kurmak sunucudan güç ve soğutma altyapısına kadar yüksek sermaye harcaması gerektiriyor; Nscale'in 3,36 milyar dolarlık turu da bu alandaki yatırım ölçeğine işaret ediyor.

Yatırımcı tarafı: Third Point ve Nvidia

Nvidia, Nscale'in mevcut yatırımcıları arasında bulunuyor ve bu turda 1 milyar dolarlık ek kaynak sağlıyor. Dönüştürülebilir tahvil yapısı, yatırımcıya halka arz öncesinde şirkete borç verip arz tamamlandığında paya dönüşme imkanı tanıyor; şirket açısından ise borsaya kote olmadan önce sermaye tabanını güçlendiriyor.

Halka arz öncesi dönüştürülebilir finansman ne sağlıyor?

Şirketlerin halka arz öncesinde dönüştürülebilir tahvil ihraç etmesi, borsa süreci tamamlanmadan büyük ölçekli yatırımın finanse edilmesini mümkün kılıyor. Yatırımcı açısından bu enstrümanlar, arz tamamlandığında hisseye dönüşerek pay sahipliğine kapı açıyor; dönüşümün koşulları ise halka arz fiyatına bağlı olarak şekilleniyor.

Halka arz fiyatı ve talebi netleştiğinde, dönüşüm sonrası Nscale'in ortaklık yapısının nasıl şekilleneceği de belirginleşecek.