EV Bakır Talebi Artarken Kârlılık Baskı Altında

ABD'nin İran'la çatışması benzin fiyatlarını yıllık %40 artışla ortalama 4,47 dolara taşıdı. Bu tablo, elektrikli araçlara (EV) olan ilgiyi yeniden canlandırdı. Ancak EV üreticileri, araçların en kritik bileşenlerinden biri olan bakırın tedarik ve maliyet baskısıyla karşı karşıya. Bakır fiyatları bu yıl %20'ye kadar yükseldi.

Yükselen benzin fiyatları, tüketicilerin elektrikli araçlara yönelmesinde belirleyici oldu. HERE Technologies ve SBD Automotive tarafından yapılan bir ankete göre ABD'li sürücülerin yarısından fazlası, bir yıl öncesine kıyasla EV satın almaya daha açık olduğunu belirtiyor. Katılımcıların %57'si benzin fiyatlarının bu ilgiyi tetiklediğini söylüyor. Cox Automotive'in yıl ortası değerlendirmesi de benzer bir tablo çiziyor: Alışveriş yapanların %56'sı artan yakıt maliyetleri nedeniyle hibrit veya plug-in hibrit araçları değerlendirmeye daha sıcak bakıyor.

İlgili: Çin, AB'ye nadir toprak ihracatında lisansları hızlandıracak: Hibrit araçlarda mutabakat

Bakır Arzı Neden Yetersiz?

Talep artışı, ABD'li otomobil üreticilerinin bir süredir kıstığı EV üretimini yeniden hızlandırmayı gerektiriyor. Ancak bu hızlanma, büyük miktarda bakır tedarikini zorunlu kılıyor. Dünyada bol miktarda bakır yatağı bulunmasına rağmen, bu yatakların keşfi ve cevherin çıkarılması oldukça maliyetli bir süreç. Artan talep, mevcut arzı şimdiden geride bırakmış durumda.

CoreCommodity Management portföy yöneticisi Doug Daly, bakır projelerinin uzun vadeli yapısına dikkat çekiyor: "Bakırda hikâye arz ve talebin dengesiz olması. Bir bakır projesinin başlangıçtan bitişe kadar uzun bir yolu var ve insanların henüz yarışa bile başlamadığını görüyoruz. Herkes bunun geleceğini biliyordu; yavaş çekimde bir tren kazasını izlemek gibi."

Bakır Maliyeti Fiyatları Yükseltiyor

Bakır maliyeti, zaten içten yanmalı motorlu araçlara kıyasla daha yüksek olan EV fiyatlarını daha da yukarı çekiyor. Kelley Blue Book verilerine göre ABD'de yeni bir elektrikli otomobil için Ağustos ayında ödenen ortalama fiyat 54.813 dolar oldu. Bu, tüm pazar ortalamasına göre %9,4'lük bir prime işaret ediyor. Biden döneminde uygulanan federal vergi kredilerinin sona ermesi de farkı derinleştirdi.

Bu fiyat farkı, geçmişte büyük ABD'li üreticileri yön değiştirmeye zorlamıştı. Ford, Aralık ayında büyük elektrikli araç üretim planlarını iptal ederek benzinli ve hibrit araçlara odaklanma kararı almış ve bu kapsamda 19,5 milyar dolarlık bir yaz değer düşüklüğü açıklamıştı. Buna karşılık Çin, Avrupa ve diğer bölgelerdeki sürücülerin yakıt pompasından uzaklaşma isteği küresel satışları hızlandırmaya devam ediyor. Analistler, Orta Doğu'daki çatışmaların ABD'de kullanılmış EV'lere olan ilgiyi de yeniden canlandırdığını belirtiyor.

Bakır Talebi Gelecekte Artacak

Bakır, EV'lerin bugünü ve geleceği için kritik öneme sahip. S&P Global Energy kritik mineraller ve enerji dönüşümü danışmanlığı küresel başkanı Eleonor Kramarz'a göre elektrikli mobilite, önümüzdeki on yılda bakır talebindeki artışın %32'sini oluşturacak. Kramarz, 2035 yılına kadar EV ve hibritlerin yaklaşık 6 milyon metrik ton bakır talebi yaratabileceğini, bunun mevcut talebin iki katından fazla olduğunu ifade ediyor. Elektrikli araçlar, geniş elektrifikasyon teması içinde elektrik şebekesi gereksinimlerine neredeyse eşit düzeyde talep katkısı sağlayacak.

Kramarz, EV'lerin benzinli araçlara kıyasla 2,9 kat daha fazla bakır kullandığını vurguluyor: "Tipik bir benzinli motorun aksine, EV'nin bataryadan elektrik motorlarına elektrik depolaması ve dağıtması gerekiyor. Bakır, iletkenliği, termal performansı ve diğer malzemelere kıyasla kapladığı alan nedeniyle burada temel bir rol oynuyor."

Alternatif Malzemeler Mümkün mü?

Bakır yoğunluğunu azaltmak için çeşitli yollar araştırılıyor. Kramarz, otomobil üreticilerinin daha hafif ve daha uygun maliyetli elektrik mimarileri üzerinde çalıştığını, bazı uygulamalarda alüminyum iletkenlerin kullanıldığını belirtiyor. Alüminyum daha hafif ve potansiyel olarak daha ucuz olsa da düşük iletkenliği nedeniyle sınırlı kalıyor. Yüksek voltajlı mimariye geçiş ise daha küçük bakır kablo kesitleri kullanılmasını sağlayarak araç demetindeki toplam bakır ağırlığını etkileyebilir.

Ancak Kramarz, bu değişikliklerin etkisinin sınırlı olacağını düşünüyor: "Farklılıkların kademeli olmasını bekliyoruz, dönüştürücü değil." Bu da bakırın EV üretimindeki stratejik öneminin önümüzdeki yıllarda korunacağına işaret ediyor.